Rendement & risico

Waarom deze begrippen relevant zijn

Rendement en risico zijn onlosmakelijk verbonden: een hoger doelrendement gaat vrijwel altijd samen met een hoger risico. Wie deze begrippen kent, kan proposities onderling beter vergelijken.

Belangrijkste begrippen in dit thema

Alle begrippen in rendement & risico

• Alpha

  Het rendement van een belegging boven of onder een gekozen benchmark, vaak gecorrigeerd voor marktrisico.

• Beleggingshorizon

  De periode waarin een belegger het belegde vermogen naar verwachting kan missen.

• Benchmark

  Een referentie-index, rendementseis of vergelijkingsmaatstaf waarmee prestaties worden beoordeeld.

• Beta

  Een maatstaf voor de gevoeligheid van een belegging voor bewegingen van een markt of benchmark.

• Bruto rendement

  Het rendement vóór aftrek van kosten, belastingen en andere inhoudingen.

• Cash-on-cash return

  Het jaarlijkse kasrendement op het daadwerkelijk ingelegde eigen vermogen, zonder waardestijging mee te rekenen.

• Compound interest

  Rente die wordt berekend over de hoofdsom én eerder bijgeschreven rente.

• Concentratierisico

  Het risico dat een portefeuille te sterk afhankelijk is van één belegging, debiteur, sector, regio of strategie.

• Dividendrendement

  Het jaarlijkse dividend per aandeel gedeeld door de beurskoers of aankoopprijs.

• Expected return

  Het op basis van scenario’s, aannames of historische gegevens verwachte rendement; dit is geen garantie.

• Hefboom

  Het gebruik van vreemd vermogen of derivaten om de blootstelling en mogelijke winst én verlies op het eigen vermogen te vergroten.

• Illiquide belegging

  Een belegging die niet snel of alleen tegen aanzienlijke kosten of prijsconcessies kan worden verkocht.

• Interne rentevoet

  De disconteringsvoet waarbij de netto contante waarde van alle kasstromen gelijk is aan nul.

• Investeringsrisico

  De kans dat de uitkomst van een investering afwijkt van verwachtingen, waaronder verlies van inkomsten of inleg.

• Kapitaalbehoud

  Een doelstelling waarbij het beperken van permanent verlies van de oorspronkelijke inleg centraal staat; volledige zekerheid is daarmee niet automatisch gegarandeerd.

• Kredietrisico

  Het risico dat een kredietnemer of tegenpartij rente, aflossing of andere verplichtingen niet nakomt.

• Leverage

  Het gebruik van schuld of derivaten om de blootstelling ten opzichte van het eigen vermogen te vergroten.

• Liquiditeit

  De mate waarin voldoende geld beschikbaar is of een belegging snel tegen een redelijke prijs kan worden verkocht.

• Liquiditeitsrisico

  Het risico dat een verplichting niet tijdig kan worden betaald of een belegging niet zonder aanzienlijke prijsdruk kan worden verkocht.

• Marktrisico

  Het risico op verlies door bewegingen in rente, aandelenkoersen, valuta, grondstoffen of andere marktprijzen.

• Netto rendement

  Het rendement dat resteert na aftrek van relevante kosten en vergoedingen; fiscale gevolgen kunnen per belegger verschillen.

• Rendement

  De opbrengst van een belegging in verhouding tot de inleg of waarde, inclusief inkomsten en eventueel waardeverandering.

• Rendementsdoelstelling

  Het rendement dat een fonds of aanbieder nastreeft; dit is geen garantie tenzij expliciet juridisch gegarandeerd door een kredietwaardige partij.

• Renterisico

  Het risico dat veranderingen in marktrente invloed hebben op financieringslasten, waarde of rendement.

• Risico

  De mogelijkheid dat werkelijke uitkomsten afwijken van verwachtingen, waaronder het verlies van rendement of inleg.

• Risicobereidheid

  De mate van risico die een belegger of organisatie wil en kan aanvaarden.

• Risicopremie

  De extra verwachte vergoeding boven een relatief veilige referentie die beleggers vragen voor het dragen van extra risico.

• ROI

  De opbrengst of winst uit een investering gedeeld door het geïnvesteerde bedrag, afhankelijk van de gekozen definitie.

• Sharpe ratio

  Het extra rendement boven een risicovrije referentie gedeeld door de volatiliteit van dat extra rendement.

• Uitkering

  Een betaling vanuit een fonds of onderneming aan beleggers, bijvoorbeeld dividend, rente, aflossing of winstuitdeling.

• Value at Risk

  Een statistische schatting van het potentiële verlies over een gekozen periode en betrouwbaarheidsniveau, gebaseerd op aannames en historische of gemodelleerde data.

• Yield

  Het periodieke inkomen of effectieve rendement op een belegging, afhankelijk van de gebruikte definitie.

Andere thema's