Concentratierisico
Het risico dat een portefeuille te sterk afhankelijk is van één belegging, debiteur, sector, regio of strategie.
Synoniemen: concentration risk
Wat betekent Concentratierisico?
Het risico dat een portefeuille te sterk afhankelijk is van één belegging, debiteur, sector, regio of strategie. Berekeningswijze, meetperiode, kosten en gebruikte aannames moeten bekend zijn om het cijfer goed te kunnen vergelijken. In Engelstalige documentatie komt ook de term ‘concentration risk’ voor.
Deze term hoort binnen de categorie Rendement & risico en komt u tegen in documentatie, uitgifteprospectussen en analyses over beleggen en alternatieve financiering.
Hoe werkt dit in de praktijk?
In rapportages wordt ‘Concentratierisico’ vaak over een specifieke periode en volgens een gekozen methode berekend. Een andere meetperiode of definitie kan de uitkomst merkbaar veranderen.
Waarom is dit relevant voor beleggers?
Bij de beoordeling van ‘Concentratierisico’ moeten beleggers de gebruikte definitie en concrete voorwaarden controleren. De maatstaf is alleen zinvol wanneer berekeningswijze, periode, kosten en onderliggende risico’s duidelijk zijn.
Belangrijkste risico's
- Concentratierisico kan verkeerd worden geïnterpreteerd wanneer definitie, voorwaarden of context niet volledig zijn gelezen.
- Historische gegevens kunnen een onvolledig beeld van toekomstige risico’s geven.
- Modelaannames kunnen in stresssituaties niet standhouden.
- Een aantrekkelijk percentage kan samengaan met krediet-, markt- of liquiditeitsrisico.
Verschil met vergelijkbare begrippen
Concentratierisico en Marktrisico liggen in hetzelfde domein, maar hebben een andere functie. Bij Concentratierisico staat het volgende centraal: Het risico dat een portefeuille te sterk afhankelijk is van één belegging, debiteur, sector, regio of strategie. Bij Marktrisico geldt: Het risico op verlies door bewegingen in rente, aandelenkoersen, valuta, grondstoffen of andere marktprijzen. In een concrete propositie kunnen beide begrippen naast elkaar voorkomen.
Gerelateerde begrippen
Bronnen en verdere verdieping
De definitie is door Proposities.nl in eigen woorden geschreven. Bronnen zijn gebruikt voor controle en verdere verdieping.
- Bekijk bron
Bron 1 · Toezichthouder
AFM – Praktische checklist bij beleggen
De informatie is algemeen van aard en vormt geen beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Proposities.nl geeft geen beleggingsadvies en beoordeelt geen individuele situaties.
Als eerste op de hoogte van nieuwe proposities
Ontvang maandelijks een selectie van nieuwe uitgiftes, marktontwikkelingen en achtergrondartikelen. Uitschrijven kan op elk moment.