Fondsen & structuren

Waarom deze begrippen relevant zijn

De structuur bepaalt wie eigenaar is, wie beslist en hoe uw geld juridisch is afgescheiden. Dat is bepalend voor uw positie als belegger.

Alle begrippen in fondsen & structuren

• Aandeelklasse

  Een categorie aandelen of fondsdeelnemingen met eigen rechten, kosten, stemrecht, valuta, minimale inleg of uitkeringsbeleid.

• Administratiekantoor

  Een partij die administratie uitvoert, zoals fondsboekhouding, beleggersregistratie, waardeberekeningen en rapportages. Dit is niet automatisch hetzelfde als een STAK.

• AIF

  Een Alternative Investment Fund is een collectief beleggingsvehikel dat niet als UCITS of ICBE kwalificeert.

• Assets under Management

  Het totale vermogen dat een fondsbeheerder, vermogensbeheerder of platform voor klanten of deelnemers beheert.

• Beheerder

  De partij die een fonds of portefeuille bestuurt en beleggingsbeslissingen uitvoert binnen de afgesproken strategie en regels.

• Beleggingsfonds

  Een collectief vehikel waarin geld van meerdere beleggers volgens een vastgelegde strategie wordt belegd.

• Beleggingsinstelling

  Een instelling voor collectieve belegging waarin kapitaal van meerdere beleggers wordt samengebracht en volgens een beleggingsbeleid wordt geïnvesteerd.

• Capital call

  Een verzoek van een fondsbeheerder aan beleggers om een deel van hun eerder toegezegde kapitaal daadwerkelijk te storten.

• Closed-end fund

  Een fonds met een in beginsel vaste omvang en beperkte mogelijkheid voor tussentijdse in- en uitstap.

• Commitment

  Het bedrag dat een belegger contractueel toezegt aan een fonds of investering, maar dat nog niet volledig hoeft te zijn gestort.

• Custodian

  Een partij die financiële instrumenten of andere activa voor rekening van klanten of een fonds bewaart of registreert.

• Depositary

  Een bij bepaalde fondsen aangewezen partij die onder meer activa bewaart of controleert en toezichttaken uitvoert op kasstromen en fondsprocessen.

• Distributiebeleid

  De keuze van een fonds om inkomsten uit te keren aan deelnemers of juist te herbeleggen.

• FGR

  Een fonds voor gemene rekening is een contractueel samenwerkingsverband waarin vermogen voor gezamenlijke rekening wordt belegd. De juridische en fiscale gevolgen hangen af van de concrete inrichting en actuele regels.

• Fondsadministrateur

  Een gespecialiseerde partij die fondsboekhouding, deelnemersadministratie, waardering en rapportages ondersteunt.

• Fondsbeheerder

  De rechtspersoon of organisatie die verantwoordelijk is voor het beheer en beleid van een beleggingsfonds.

• Fondslooptijd

  De geplande periode tussen oprichting of eerste closing en beëindiging of liquidatie van een fonds.

• Fondsvermogen

  De totale waarde van de activa van een fonds, eventueel na aftrek van verplichtingen wanneer nettofondsvermogen wordt bedoeld.

• Fund-of-funds

  Een fonds dat hoofdzakelijk belegt in andere beleggingsfondsen in plaats van rechtstreeks in de onderliggende activa.

• Gecommitteerd kapitaal

  Het totale bedrag dat beleggers contractueel aan een fonds hebben toegezegd, ongeacht of het al volledig is opgevraagd.

• Geïnvesteerd vermogen

  Het deel van toegezegd of beschikbaar kapitaal dat daadwerkelijk in activa, ondernemingen of projecten is geïnvesteerd.

• Governance

  Het geheel van regels, rollen, besluitvorming, toezicht en belangenafweging binnen een onderneming of fonds.

• Investeringscomité

  Een orgaan dat investeringsvoorstellen beoordeelt en volgens vastgelegde bevoegdheden goed- of afkeurt.

• Investeringsperiode

  De periode waarin een fonds nieuwe investeringen mag aangaan of gecommitteerd kapitaal mag inzetten.

• Liquiditeitsreserve

  Een bedrag of portefeuilledeel dat beschikbaar wordt gehouden om betalingen, opnames of onverwachte verplichtingen op te vangen.

• Open-end fund

  Een fonds dat onder voorwaarden doorlopend participaties kan uitgeven en inkopen, vaak tegen de actuele intrinsieke waarde.

• Participatie

  Een deelnemingsrecht in een fonds, samenwerkingsverband of investering.

• Sponsor

  De initiatiefnemer of kapitaalverschaffer die een fonds, project of overname opzet en vaak mede-eigen vermogen inbrengt.

• Subscription line

  Een kredietfaciliteit aan een fonds die primair is gebaseerd op nog niet opgevraagd kapitaal van beleggers.

• Tranche

  Een afzonderlijke kapitaallaag of deeluitgifte met eigen rang, risico, looptijd, rente of rechten.

Andere thema's