Renterisico
Het risico dat veranderingen in marktrente invloed hebben op financieringslasten, waarde of rendement.
Synoniemen: interest rate risk
Wat betekent Renterisico?
Het risico dat veranderingen in marktrente invloed hebben op financieringslasten, waarde of rendement. Berekeningswijze, meetperiode, kosten en gebruikte aannames moeten bekend zijn om het cijfer goed te kunnen vergelijken. In Engelstalige documentatie komt ook de term ‘interest rate risk’ voor.
Deze term hoort binnen de categorie Rendement & risico en komt u tegen in documentatie, uitgifteprospectussen en analyses over beleggen en alternatieve financiering.
Hoe werkt dit in de praktijk?
Bij het vergelijken van twee proposities kan ‘Renterisico’ helpen om verschillen zichtbaar te maken. Een enkel percentage geeft echter nooit een volledig beeld van krediet-, markt- en liquiditeitsrisico.
Waarom is dit relevant voor beleggers?
Bij de beoordeling van ‘Renterisico’ moeten beleggers de gebruikte definitie en concrete voorwaarden controleren. De maatstaf is alleen zinvol wanneer berekeningswijze, periode, kosten en onderliggende risico’s duidelijk zijn.
Belangrijkste risico's
- Renterisico kan verkeerd worden geïnterpreteerd wanneer definitie, voorwaarden of context niet volledig zijn gelezen.
- Historische gegevens kunnen een onvolledig beeld van toekomstige risico’s geven.
- Modelaannames kunnen in stresssituaties niet standhouden.
- Een aantrekkelijk percentage kan samengaan met krediet-, markt- of liquiditeitsrisico.
Verschil met vergelijkbare begrippen
Renterisico en Duration liggen in hetzelfde domein, maar hebben een andere functie. Bij Renterisico staat het volgende centraal: Het risico dat veranderingen in marktrente invloed hebben op financieringslasten, waarde of rendement. Bij Duration geldt: Een maatstaf voor de gevoeligheid van de waarde van een vastrentende belegging voor renteveranderingen en voor de gewogen timing van kasstromen. In een concrete propositie kunnen beide begrippen naast elkaar voorkomen.
Gerelateerde begrippen
Bronnen en verdere verdieping
De definitie is door Proposities.nl in eigen woorden geschreven. Bronnen zijn gebruikt voor controle en verdere verdieping.
- Bekijk bron
Bron 1 · Toezichthouder
AFM – Praktische checklist bij beleggen
De informatie is algemeen van aard en vormt geen beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Proposities.nl geeft geen beleggingsadvies en beoordeelt geen individuele situaties.
Als eerste op de hoogte van nieuwe proposities
Ontvang maandelijks een selectie van nieuwe uitgiftes, marktontwikkelingen en achtergrondartikelen. Uitschrijven kan op elk moment.