Wat zijn private markets?
Private markets is de verzamelnaam voor beleggingen die buiten de beurs om tot stand komen. Waar u een aandeel of obligatie op de beurs elke handelsdag kunt kopen en verkopen, gaat u bij private markets een directe relatie aan met een onderneming, een fonds of een project. De uitgevende partij haalt kapitaal op bij een afgebakende groep beleggers en gebruikt dat voor groei, herfinanciering of de aankoop van objecten.
Institutionele beleggers zoals pensioenfondsen alloceren al decennia een deel van hun vermogen aan deze categorie. De laatste jaren zijn vergelijkbare structuren ook voor particuliere beleggers toegankelijk geworden, met inleggen die vaak beginnen bij enkele duizenden euro's.
De bouwstenen
Private debt
Leningen en obligaties rechtstreeks aan een onderneming of project, meestal met een vaste rente en looptijd. Vaak zekerheden zoals hypotheek of pandrecht.
Private equity
Eigen vermogen in niet-beursgenoteerde ondernemingen. Het rendement komt uit waardegroei bij verkoop, met een hoger risico dan vreemd vermogen.
Vastgoed & infrastructuur
Deelnames in objecten of fondsen met huurinkomsten en mogelijke waardegroei. Doorgaans langere looptijden en periodieke uitkeringen.
Rendement, looptijd en liquiditeit
Tegenover het gebrek aan dagelijkse verhandelbaarheid staat een beoogde illiquiditeitspremie: aanbieders stellen doorgaans een hoger rendementsdoel dan bij vergelijkbare beursgenoteerde beleggingen. Dat doel is een verwachting, geen garantie. Looptijden lopen in de praktijk uiteen van één tot tien jaar, met uitkeringen per kwartaal, per jaar of pas aan het einde van de looptijd.
Beoordeel daarom altijd of u het bedrag gedurende de volledige looptijd kunt missen. Tussentijds uitstappen is bij veel proposities niet of alleen met korting mogelijk.
Let op de risico's
Beleggen in private markets brengt risico's met zich mee, waaronder het verlies van (een deel van) uw inleg. Proposities.nl is een informatieplatform en geeft geen beleggingsadvies. Lees altijd het informatiememorandum en de bijbehorende documentatie voordat u instapt.
Veelgestelde vragen
- Wat zijn private markets?
- Private markets zijn beleggingen in bedrijven, leningen of objecten die niet op een openbare beurs worden verhandeld. Denk aan private equity, private debt, vastgoed, infrastructuur en participaties in niet-beursgenoteerde ondernemingen.
- Wat is het verschil met beursgenoteerd beleggen?
- Beursgenoteerde beleggingen zijn dagelijks verhandelbaar en de koers is publiek. Private markets kennen doorgaans een vaste looptijd, beperkte of geen verhandelbaarheid en een waardering die periodiek wordt vastgesteld in plaats van continu.
- Kan ik als particulier in private markets beleggen?
- Ja. Via obligatie-uitgiftes, vastgoedfondsen, crowdfunding en participaties zijn private markets ook voor particuliere beleggers toegankelijk, vaak vanaf enkele duizenden euro's. De minimale inleg en voorwaarden verschillen per propositie.
- Welke risico's horen bij private markets?
- De belangrijkste risico's zijn illiquiditeit, concentratie in één project of onderneming, waarderingsonzekerheid en het risico dat u uw inleg geheel of gedeeltelijk verliest. Rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.