Administratiekantoor
Een partij die administratie uitvoert, zoals fondsboekhouding, beleggersregistratie, waardeberekeningen en rapportages. Dit is niet automatisch hetzelfde als een STAK.
Synoniemen: fund administrator
Wat betekent Administratiekantoor?
Een partij die administratie uitvoert, zoals fondsboekhouding, beleggersregistratie, waardeberekeningen en rapportages. Dit is niet automatisch hetzelfde als een STAK. De precieze werking volgt uit fondsvoorwaarden, governance en taakverdeling tussen beheerder, bewaarder en deelnemers. In Engelstalige documentatie komt ook de term ‘fund administrator’ voor.
Deze term hoort binnen de categorie Fondsen & structuren en komt u tegen in documentatie, uitgifteprospectussen en analyses over beleggen en alternatieve financiering.
Hoe werkt dit in de praktijk?
In de praktijk beïnvloedt ‘Administratiekantoor’ de dagelijkse administratie en de positie van deelnemers. Controle van bevoegdheden, waardering en informatievoorziening blijft daarom belangrijk.
Waarom is dit relevant voor beleggers?
Bij de beoordeling van ‘Administratiekantoor’ moeten beleggers de gebruikte definitie en concrete voorwaarden controleren. Beleggers moeten begrijpen wie beslist, wie activa houdt, hoe waarde wordt bepaald, wanneer kapitaal wordt opgevraagd en welke uitstapmogelijkheden bestaan.
Belangrijkste risico's
- Administratiekantoor kan verkeerd worden geïnterpreteerd wanneer definitie, voorwaarden of context niet volledig zijn gelezen.
- Participaties kunnen beperkt verhandelbaar of inwisselbaar zijn.
- Waardering en rapportage zijn afhankelijk van processen en datakwaliteit.
- Kosten op meerdere niveaus kunnen het rendement drukken.
Verschil met vergelijkbare begrippen
Administratiekantoor en STAK liggen in hetzelfde domein, maar hebben een andere functie. Bij Administratiekantoor staat het volgende centraal: Een partij die administratie uitvoert, zoals fondsboekhouding, beleggersregistratie, waardeberekeningen en rapportages. Dit is niet automatisch hetzelfde als een STAK. Bij STAK geldt: Een stichting administratiekantoor die aandelen kan houden en certificaten uitgeven, waardoor juridische zeggenschap en economische rechten kunnen worden gescheiden. In een concrete propositie kunnen beide begrippen naast elkaar voorkomen.
Gerelateerde begrippen
Bronnen en verdere verdieping
De definitie is door Proposities.nl in eigen woorden geschreven. Bronnen zijn gebruikt voor controle en verdere verdieping.
- Bekijk bron
Bron 1 · Oriëntatiebron
FundReport – Begrippenlijst
De informatie is algemeen van aard en vormt geen beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Proposities.nl geeft geen beleggingsadvies en beoordeelt geen individuele situaties.
Als eerste op de hoogte van nieuwe proposities
Ontvang maandelijks een selectie van nieuwe uitgiftes, marktontwikkelingen en achtergrondartikelen. Uitschrijven kan op elk moment.