Vergunninghouder
Een financiële onderneming of beheerder die van een bevoegde toezichthouder toestemming heeft om bepaalde gereguleerde activiteiten uit te voeren.
Synoniemen: licensed entity
Wat betekent Vergunninghouder?
Een financiële onderneming of beheerder die van een bevoegde toezichthouder toestemming heeft om bepaalde gereguleerde activiteiten uit te voeren. De toepasselijkheid hangt af van de feitelijke activiteit en juridische structuur; toezicht of registratie is geen kwaliteitsgarantie voor een individuele belegging. In Engelstalige documentatie komt ook de term ‘licensed entity’ voor.
Deze term hoort binnen de categorie Toezicht & regelgeving en komt u tegen in documentatie, uitgifteprospectussen en analyses over beleggen en alternatieve financiering.
Hoe werkt dit in de praktijk?
Een financiële onderneming beoordeelt bij ‘Vergunninghouder’ welke wettelijke verplichtingen gelden voor activiteit, klanttype en product. De concrete toepassing kan per structuur en land verschillen.
Waarom is dit relevant voor beleggers?
Bij de beoordeling van ‘Vergunninghouder’ moeten beleggers de gebruikte definitie en concrete voorwaarden controleren. Beleggers moeten begrijpen wat het toezicht wel en niet beoordeelt. Een vergunning of registratie neemt product- en ondernemingsrisico niet weg.
Belangrijkste risico's
- Vergunninghouder kan verkeerd worden geïnterpreteerd wanneer definitie, voorwaarden of context niet volledig zijn gelezen.
- Regels kunnen wijzigen of anders uitpakken bij een andere juridische kwalificatie.
- Formele naleving voorkomt geen verlies of wanbetaling.
- Onvoldoende uitvoering van procedures kan tot sancties en operationele problemen leiden.
Verschil met vergelijkbare begrippen
Vergunninghouder en Toezichthouder liggen in hetzelfde domein, maar hebben een andere functie. Bij Vergunninghouder staat het volgende centraal: Een financiële onderneming of beheerder die van een bevoegde toezichthouder toestemming heeft om bepaalde gereguleerde activiteiten uit te voeren. Bij Toezichthouder geldt: Een publieke autoriteit die toezicht houdt op naleving van wet- en regelgeving binnen een markt of sector. In een concrete propositie kunnen beide begrippen naast elkaar voorkomen.
Gerelateerde begrippen
Bronnen en verdere verdieping
De definitie is door Proposities.nl in eigen woorden geschreven. Bronnen zijn gebruikt voor controle en verdere verdieping.
- Bekijk bron
Bron 1 · Toezichthouder
AFM – Beleggen via crowdfunding
- Bekijk bron
Bron 2 · Toezichthouder
AFM – AIFMD-vergunning
De informatie is algemeen van aard en vormt geen beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Proposities.nl geeft geen beleggingsadvies en beoordeelt geen individuele situaties.
Als eerste op de hoogte van nieuwe proposities
Ontvang maandelijks een selectie van nieuwe uitgiftes, marktontwikkelingen en achtergrondartikelen. Uitschrijven kan op elk moment.