Trustee

Wat betekent Trustee?

Een trustee is een onafhankelijke partij die namens een groep obligatiehouders of andere gerechtigden bepaalde contractuele rechten uitoefent. De taken kunnen bestaan uit het ontvangen van informatie, controleren van verplichtingen, vertegenwoordigen van beleggers en optreden bij wanbetaling.

Deze term hoort binnen de categorie Obligaties en komt u tegen in documentatie, uitgifteprospectussen en analyses over beleggen en alternatieve financiering.

Hoe werkt dit in de praktijk?

Bij een obligatie-uitgifte kan de trustee namens alle obligatiehouders overleg voeren met de uitgevende instelling, stemmen organiseren en samen met een zekerhedenagent maatregelen nemen wanneer voorwaarden worden overtreden.

Waarom is dit relevant voor beleggers?

De trustee voorkomt dat iedere individuele obligatiehouder afzonderlijk hoeft op te treden. Beleggers moeten wel weten welke bevoegdheden de trustee heeft, hoe besluiten worden genomen en wie de kosten betaalt.

Belangrijkste risico's

• De trustee kan alleen handelen binnen de contractueel toegekende bevoegdheden.
• Meerderheidsbesluiten kunnen afwijken van de voorkeur van een individuele belegger.
• Kosten en aansprakelijkheidsbeperkingen kunnen de praktische bescherming verminderen.
• Een trustee beoordeelt niet automatisch voortdurend de kredietwaardigheid van de uitgevende instelling.

Verschil met vergelijkbare begrippen

Een trustee vertegenwoordigt doorgaans bredere belangen van obligatiehouders. Een zekerhedenagent is specifieker belast met het houden en uitvoeren van zekerheidsrechten.

Gerelateerde begrippen

Bronnen en verdere verdieping

De definitie is door Proposities.nl in eigen woorden geschreven. Bronnen zijn gebruikt voor controle en verdere verdieping.

1. Bron 1 · Toezichthouder

   AFM – Prospectusplicht

   Bekijk bron