Effectenrekening
Een rekening of administratie waarop financiële instrumenten voor een belegger worden aangehouden.
Synoniemen: securities account · custody account
Wat betekent Effectenrekening?
Een rekening of administratie waarop financiële instrumenten voor een belegger worden aangehouden. Juridische overdraagbaarheid en daadwerkelijke verkoopbaarheid zijn niet hetzelfde; ook marktpartijen, prijsinformatie en kosten spelen mee. In Engelstalige documentatie komt ook de term ‘securities account’ voor.
Deze term hoort binnen de categorie Handel & liquiditeit en komt u tegen in documentatie, uitgifteprospectussen en analyses over beleggen en alternatieve financiering.
Hoe werkt dit in de praktijk?
Op een handelsplatform of bij een onderhandse overdracht bepaalt ‘Effectenrekening’ hoe een positie kan worden gekocht, verkocht of gewaardeerd. Beschikbare kopers en verkopers zijn daarbij minstens zo belangrijk als de juridische overdraagbaarheid.
Waarom is dit relevant voor beleggers?
Bij de beoordeling van ‘Effectenrekening’ moeten beleggers de gebruikte definitie en concrete voorwaarden controleren. Relevant zijn daadwerkelijke handelsmogelijkheden, prijsbepaling, transactiekosten, overdrachtsbeperkingen en het risico dat geen koper beschikbaar is.
Belangrijkste risico's
- Effectenrekening kan verkeerd worden geïnterpreteerd wanneer definitie, voorwaarden of context niet volledig zijn gelezen.
- Een beperkte markt kan tot grote prijsverschillen leiden.
- Kosten, spreads en uitvoeringsregels beïnvloeden de opbrengst.
- Juridische overdraagbaarheid betekent niet automatisch praktische liquiditeit.
Verschil met vergelijkbare begrippen
Effectenrekening en Custodian liggen in hetzelfde domein, maar hebben een andere functie. Bij Effectenrekening staat het volgende centraal: Een rekening of administratie waarop financiële instrumenten voor een belegger worden aangehouden. Bij Custodian geldt: Een partij die financiële instrumenten of andere activa voor rekening van klanten of een fonds bewaart of registreert. In een concrete propositie kunnen beide begrippen naast elkaar voorkomen.
Gerelateerde begrippen
Bronnen en verdere verdieping
De definitie is door Proposities.nl in eigen woorden geschreven. Bronnen zijn gebruikt voor controle en verdere verdieping.
- Bekijk bron
Bron 1 · Toezichthouder
DNB – Beleggerscompensatie
De informatie is algemeen van aard en vormt geen beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Proposities.nl geeft geen beleggingsadvies en beoordeelt geen individuele situaties.
Als eerste op de hoogte van nieuwe proposities
Ontvang maandelijks een selectie van nieuwe uitgiftes, marktontwikkelingen en achtergrondartikelen. Uitschrijven kan op elk moment.