Derivaat
Een financieel contract waarvan de waarde is afgeleid van bijvoorbeeld een aandeel, rente, valuta, grondstof of index.
Synoniemen: derivative
Wat betekent Derivaat?
Een financieel contract waarvan de waarde is afgeleid van bijvoorbeeld een aandeel, rente, valuta, grondstof of index. Juridische overdraagbaarheid en daadwerkelijke verkoopbaarheid zijn niet hetzelfde; ook marktpartijen, prijsinformatie en kosten spelen mee. In Engelstalige documentatie komt ook de term ‘derivative’ voor.
Deze term hoort binnen de categorie Handel & liquiditeit en komt u tegen in documentatie, uitgifteprospectussen en analyses over beleggen en alternatieve financiering.
Hoe werkt dit in de praktijk?
Bij niet-beursgenoteerde effecten wordt ‘Derivaat’ vaak georganiseerd via periodieke handelsmomenten of bilaterale transacties. Een gegarandeerde verkoopprijs of koper ontbreekt meestal.
Waarom is dit relevant voor beleggers?
Bij de beoordeling van ‘Derivaat’ moeten beleggers de gebruikte definitie en concrete voorwaarden controleren. Relevant zijn daadwerkelijke handelsmogelijkheden, prijsbepaling, transactiekosten, overdrachtsbeperkingen en het risico dat geen koper beschikbaar is.
Belangrijkste risico's
- Derivaat kan verkeerd worden geïnterpreteerd wanneer definitie, voorwaarden of context niet volledig zijn gelezen.
- Een beperkte markt kan tot grote prijsverschillen leiden.
- Kosten, spreads en uitvoeringsregels beïnvloeden de opbrengst.
- Juridische overdraagbaarheid betekent niet automatisch praktische liquiditeit.
Verschil met vergelijkbare begrippen
Derivaat en Optie liggen in hetzelfde domein, maar hebben een andere functie. Bij Derivaat staat het volgende centraal: Een financieel contract waarvan de waarde is afgeleid van bijvoorbeeld een aandeel, rente, valuta, grondstof of index. Bij Optie geldt: Een financieel recht om een onderliggende waarde tegen vooraf bepaalde voorwaarden te kopen of verkopen. In een concrete propositie kunnen beide begrippen naast elkaar voorkomen.
Gerelateerde begrippen
Bronnen en verdere verdieping
De definitie is door Proposities.nl in eigen woorden geschreven. Bronnen zijn gebruikt voor controle en verdere verdieping.
- Bekijk bron
Bron 1 · Europese toezichthouder
ESMA – Glossary
De informatie is algemeen van aard en vormt geen beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Proposities.nl geeft geen beleggingsadvies en beoordeelt geen individuele situaties.
Als eerste op de hoogte van nieuwe proposities
Ontvang maandelijks een selectie van nieuwe uitgiftes, marktontwikkelingen en achtergrondartikelen. Uitschrijven kan op elk moment.