Total expense ratio
Een maatstaf voor bepaalde jaarlijkse fondskosten als percentage van het fondsvermogen, volgens de toepasselijke berekeningsmethode.
Synoniemen: TER · lopende kosten
Wat betekent Total expense ratio?
Een maatstaf voor bepaalde jaarlijkse fondskosten als percentage van het fondsvermogen, volgens de toepasselijke berekeningsmethode. Voor de werkelijke impact zijn percentage, berekeningsgrondslag, moment van heffing en mogelijke stapeling met andere kosten belangrijk. In Engelstalige documentatie komt ook de term ‘TER’ voor.
Deze term hoort binnen de categorie Kosten & vergoedingen en komt u tegen in documentatie, uitgifteprospectussen en analyses over beleggen en alternatieve financiering.
Hoe werkt dit in de praktijk?
Een fonds met een TER van 1,2% brengt volgens de relevante berekeningsmethode jaarlijks bepaalde lopende kosten ter grootte van ongeveer €120 per €10.000 fondsvermogen in rekening. Niet alle transactiekosten hoeven daarin te zitten.
Waarom is dit relevant voor beleggers?
Bij de beoordeling van ‘Total expense ratio’ moeten beleggers de gebruikte definitie en concrete voorwaarden controleren. Beleggers moeten de grondslag, timing en stapeling van kosten bekijken, omdat deze het nettoresultaat direct verlagen.
Belangrijkste risico's
- Total expense ratio kan verkeerd worden geïnterpreteerd wanneer definitie, voorwaarden of context niet volledig zijn gelezen.
- De grondslag kan groter zijn dan alleen het daadwerkelijk geïnvesteerde bedrag.
- Kosten kunnen ook verschuldigd zijn wanneer het rendement tegenvalt.
- Niet alle indirecte of transactiekosten zijn in één percentage opgenomen.
Verschil met vergelijkbare begrippen
Total expense ratio en Management fee liggen in hetzelfde domein, maar hebben een andere functie. Bij Total expense ratio staat het volgende centraal: Een maatstaf voor bepaalde jaarlijkse fondskosten als percentage van het fondsvermogen, volgens de toepasselijke berekeningsmethode. Bij Management fee geldt: Een periodieke vergoeding aan een fondsmanager, beheerder of sponsor voor beheer en organisatie. In een concrete propositie kunnen beide begrippen naast elkaar voorkomen.
Gerelateerde begrippen
Bronnen en verdere verdieping
De definitie is door Proposities.nl in eigen woorden geschreven. Bronnen zijn gebruikt voor controle en verdere verdieping.
- Bekijk bron
Bron 1 · Toezichthouder
AFM – Essentiële-informatiedocument (Eid/PRIIPs)
De informatie is algemeen van aard en vormt geen beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Proposities.nl geeft geen beleggingsadvies en beoordeelt geen individuele situaties.
Als eerste op de hoogte van nieuwe proposities
Ontvang maandelijks een selectie van nieuwe uitgiftes, marktontwikkelingen en achtergrondartikelen. Uitschrijven kan op elk moment.