Private debt
Niet-beursgenoteerde schuldinstrumenten en leningen die rechtstreeks of via fondsen aan ondernemingen of projecten worden verstrekt.
Synoniemen: private credit
Wat betekent Private debt?
Private debt is niet-beursgenoteerde schuld die rechtstreeks of via een fonds aan ondernemingen, vastgoedprojecten of andere kredietnemers wordt verstrekt. De voorwaarden worden privaat onderhandeld en kunnen sterk verschillen in looptijd, rang, zekerheden en aflossingsstructuur.
Deze term hoort binnen de categorie Alternatieve beleggingen en komt u tegen in documentatie, uitgifteprospectussen en analyses over beleggen en alternatieve financiering.
Hoe werkt dit in de praktijk?
Een private-debtfonds kan leningen verstrekken aan middelgrote ondernemingen die groei, een overname of werkkapitaal willen financieren. Beleggers ontvangen rendement uit rente, vergoedingen en terugbetalingen, na aftrek van kosten en kredietverliezen.
Waarom is dit relevant voor beleggers?
Private debt kan periodieke inkomsten bieden, maar is vaak illiquide. Kredietselectie, spreiding, documentatie, zekerheden en actief beheer bepalen in belangrijke mate het resultaat.
Belangrijkste risico's
- Kredietnemers kunnen rente of hoofdsom niet terugbetalen.
- Waarderingen zijn minder zichtbaar dan op openbare markten.
- Participaties kunnen beperkt overdraagbaar zijn.
- Economische tegenwind kan meerdere leningen tegelijk raken.
Verschil met vergelijkbare begrippen
Direct lending is een veelvoorkomende vorm van private debt waarbij niet-bancaire financiers rechtstreeks krediet verstrekken.
Gerelateerde begrippen
Bronnen en verdere verdieping
De definitie is door Proposities.nl in eigen woorden geschreven. Bronnen zijn gebruikt voor controle en verdere verdieping.
- Bekijk bron
Bron 1 · Oriëntatiebron
FundReport – Begrippenlijst
De informatie is algemeen van aard en vormt geen beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Proposities.nl geeft geen beleggingsadvies en beoordeelt geen individuele situaties.
Als eerste op de hoogte van nieuwe proposities
Ontvang maandelijks een selectie van nieuwe uitgiftes, marktontwikkelingen en achtergrondartikelen. Uitschrijven kan op elk moment.