Asset allocation
De verdeling van een portefeuille over verschillende beleggingscategorieën, sectoren, regio’s of strategieën.
Synoniemen: vermogensallocatie · allocatie
Wat betekent Asset allocation?
De verdeling van een portefeuille over verschillende beleggingscategorieën, sectoren, regio’s of strategieën. Het begrip krijgt pas betekenis in combinatie met doelstelling, beleggingshorizon, spreiding, kosten en draagkracht voor verlies. In Engelstalige documentatie komt ook de term ‘vermogensallocatie’ voor.
Deze term hoort binnen de categorie Beleggen algemeen en komt u tegen in documentatie, uitgifteprospectussen en analyses over beleggen en alternatieve financiering.
Hoe werkt dit in de praktijk?
Een belegger kan een portefeuille verdelen over beursgenoteerde aandelen, obligaties, vastgoed en private debt. De gekozen percentages bepalen mede hoe de portefeuille reageert op rente, inflatie en economische tegenwind.
Waarom is dit relevant voor beleggers?
Bij de beoordeling van ‘Asset allocation’ moeten beleggers de gebruikte definitie en concrete voorwaarden controleren. Het begrip helpt beleggers keuzes te koppelen aan doel, horizon, spreiding, kosten en draagkracht voor verlies.
Belangrijkste risico's
- Asset allocation kan verkeerd worden geïnterpreteerd wanneer definitie, voorwaarden of context niet volledig zijn gelezen.
- Onvoldoende spreiding vergroot de impact van één tegenvaller.
- Kosten en belastingen kunnen het uiteindelijke resultaat verlagen.
- Historische resultaten of verwachtingen bieden geen garantie voor toekomstige uitkomsten.
Verschil met vergelijkbare begrippen
Asset allocation en Portefeuille liggen in hetzelfde domein, maar hebben een andere functie. Bij Asset allocation staat het volgende centraal: De verdeling van een portefeuille over verschillende beleggingscategorieën, sectoren, regio’s of strategieën. Bij Portefeuille geldt: Het geheel van beleggingen, leningen of activa dat door een belegger, fonds of financier wordt aangehouden. In een concrete propositie kunnen beide begrippen naast elkaar voorkomen.
Gerelateerde begrippen
Bronnen en verdere verdieping
De definitie is door Proposities.nl in eigen woorden geschreven. Bronnen zijn gebruikt voor controle en verdere verdieping.
- Bekijk bron
Bron 1 · Oriëntatiebron
FundReport – Begrippenlijst
- Bekijk bron
Bron 2 · Toezichthouder
AFM – Praktische checklist bij beleggen
De informatie is algemeen van aard en vormt geen beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Proposities.nl geeft geen beleggingsadvies en beoordeelt geen individuele situaties.
Als eerste op de hoogte van nieuwe proposities
Ontvang maandelijks een selectie van nieuwe uitgiftes, marktontwikkelingen en achtergrondartikelen. Uitschrijven kan op elk moment.