Advance rate
Het percentage van de waarde van een onderpand of vordering dat een financier bereid is voor te financieren.
Synoniemen: voorschotpercentage
Wat betekent Advance rate?
Het percentage van de waarde van een onderpand of vordering dat een financier bereid is voor te financieren. De praktische werking wordt bepaald door de terugbetalingsbron, rang, zekerheden en samenloop met andere financiers. In Engelstalige documentatie komt ook de term ‘voorschotpercentage’ voor.
Deze term hoort binnen de categorie Alternatieve financiering en komt u tegen in documentatie, uitgifteprospectussen en analyses over beleggen en alternatieve financiering.
Hoe werkt dit in de praktijk?
Een factor kan bijvoorbeeld maximaal 80% van goedgekeurde facturen voorfinancieren. Op een geschikte vorderingenportefeuille van €500.000 ontstaat dan een theoretische opname van €400.000, voordat concentratie- of kwaliteitskortingen worden toegepast.
Waarom is dit relevant voor beleggers?
Bij de beoordeling van ‘Advance rate’ moeten beleggers de gebruikte definitie en concrete voorwaarden controleren. Relevant zijn de terugbetalingsbron, rang, zekerheden, monitoring, totale financieringslast en samenloop met andere financiers.
Belangrijkste risico's
- Advance rate kan verkeerd worden geïnterpreteerd wanneer definitie, voorwaarden of context niet volledig zijn gelezen.
- Zekerheden kunnen minder waard of moeilijker uitwinbaar zijn dan verwacht.
- De financiering kan achter andere schulden staan of contractueel worden beperkt.
- Herfinanciering of verkoop kan op het benodigde moment niet beschikbaar zijn.
Verschil met vergelijkbare begrippen
Advance rate en Borrowing base liggen in hetzelfde domein, maar hebben een andere functie. Bij Advance rate staat het volgende centraal: Het percentage van de waarde van een onderpand of vordering dat een financier bereid is voor te financieren. Bij Borrowing base geldt: De berekende waarde van geschikte activa waarop de maximale opname onder een kredietfaciliteit wordt gebaseerd. In een concrete propositie kunnen beide begrippen naast elkaar voorkomen.
Gerelateerde begrippen
Bronnen en verdere verdieping
De definitie is door Proposities.nl in eigen woorden geschreven. Bronnen zijn gebruikt voor controle en verdere verdieping.
- Bekijk bron
Bron 1 · Primaire voorlichtingsbron
KVK – Woordenlijst bedrijfsfinanciering
- Bekijk bron
Bron 2 · Primaire voorlichtingsbron
KVK – Financieringsvormen
De informatie is algemeen van aard en vormt geen beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Proposities.nl geeft geen beleggingsadvies en beoordeelt geen individuele situaties.
Als eerste op de hoogte van nieuwe proposities
Ontvang maandelijks een selectie van nieuwe uitgiftes, marktontwikkelingen en achtergrondartikelen. Uitschrijven kan op elk moment.